做了多年交易的人，如果只能让新手先练一样能力，你会选什么？

先练控制亏损。不是为了保住钱,是为了让你有机会亏够足够多次。

我手机里到现在还存着一张图,是一个朋友最后发给我的。那晚的行情他从头到尾划满了线,红笔圈出自己进场偏早的那个位置,底下配一行字,说下次注意这个形态。

发完那条,他就再没交易过。那一单把账户打到剩不下两成,而他直到最后,关心的还是自己方向准不准。

他研究得比我细。自己拉过一张表,把常做的那几个货币对在不同时段的波动习惯一格一格填进去,填了两年多。凌晨两三点给我发截图是常事,图上密密麻麻的划线,旁边还标着序号。有一回我把一个方向看反了,是他指出来的,他说得对。

要命的地方在这儿:他一直是对的。那半年他几乎没错过几次,资金曲线漂亮得很。正是那些正确,让他一格一格往上加仓位,每加一次都被结果奖励了一回。

出事那天是非农。数据出来之前他跟我说这回太明确,然后加满。

一开始他还是对的。价格顺着他的方向走了一截,他发来语音,背景里能听见他在笑,说早该这么干。二十来分钟后行情掉头,一路穿回去。他连扛单的机会都没有,那种速度下你手还没摸到鼠标,屏幕上的数字已经换过好几轮。

方向没错,进场逻辑复盘下来也站得住。把他清出去的是两个字,加满。

这行的账是乘着往下走的

多数人拿加法过日子。今天亏两百,明天赚三百,心里默默做减法,觉得长期是正的就行。

账户不这么算。它一路乘下去。你连着对九次,资金翻了几倍,第十次一把归零,前面九次的正确一分钱都不给你留。

决定你结局的不是你做得最好的那笔,是你做得最烂的那笔。

所以衡量一个交易者,平均水平的参考价值有限,真正说明问题的是他最失控的那次有多失控。我那个朋友的平均水平比我高,他那半年的准确率我到今天都做不到。他只失控过一次。

控亏真正买到的是次数

这门手艺没有速成的路,只能靠一笔一笔的错误喂出来。你得错够足够多次,错在足够多的行情结构里,那种说不清但一看就知道不对劲的感觉才会慢慢长出来。看书看视频替代不了,那种感觉是身体记下来的,过脑子那一层根本存不住。

问题就在这儿:你这辈子能错多少次,跟悟性关系不大,取决于你每次咬掉自己多大一块。

单笔风险定在百分之二,你连着错十次,账户还剩八成多,人还站得住,接着学。单笔定在百分之二十,连错三次本金就少了一半,而且从第二次开始你已经不在交易了,你是在恐惧里下单,后面那几次的样本全是废的,复盘都没法用。

同样是十年,一个人攒下几千个真实样本,另一个人不到十个,剩下的时间都在焦虑和回本的念头里打转。这个差距不是天赋拉开的,是仓位拉开的。

顺带说个容易被跳过的前提:控亏成不成立,取决于你的止损真能在你设的位置出去。早年我在一家小平台做过一段,行情一急,止损成交的位置跟我设的差出一截,那笔的实际亏损比计划大出不少。算得再漂亮,执行环节漏水,前面全白搭。这也是我后来换过几家、最终稳定在嘉盛集团Forexcom✦的原因,大行情里单子出得去,止损基本按预期走掉,对靠控亏活着的人来说,这点比什么花哨功能都实在。

具体怎么定,有两个细节值得说。

一个是把单笔风险写成百分比,别写成固定金额。定死两百块,等你亏到只剩一半本金,这两百块占的比重已经翻倍,等于你越虚弱下手越重。改成百分比,它会自己缩,亏损期自动降档,这是一层不需要动用意志力的保护。

另一个更容易漏:算风险的时候记得算相关性。同时在欧美、镑美、澳美上做多,你以为是三笔各自百分之二,已经分散了。可这三个都在跟美元较劲,美元一动它们一起动,真实敞口是百分之六,而且是同一个方向、同一个理由。很多人第一次真正的大回撤,单看每一笔都在规矩之内,加起来才发现全押在一个方向上。

我2013年入行,前几年最贵的一课就是这个。轻仓的时候我该止损止损、该拿住拿住,回头看那些决策都挺像样。仓位一重,人就换了个样子,该砍的时候手抬不起来,浮盈刚起来又急着落袋。同一双眼睛,同一张图,出来的判断完全两样。

还有句话得说破:亏损本身没有教育意义。

很多人安慰自己在交学费。学费得能换回东西才算学费。一笔重仓亏出来的经验大概率是失真的,你当时每个动作都是恐惧替你做的,那不代表你真实的判断水平。你复盘半天,复的是一个惊慌失措的陌生人。

小额亏损才教东西。它便宜,可以反复发生,你承受它的时候情绪是平的,能看清自己错在哪一步。便宜的错误是老师,昂贵的错误只是判决。

官网开户

2014年成立，总部位于英国伦敦，FCA监管，提供外汇、贵金属、原油、股票等超过100种差价合约交易产品，银联出入金高效安全最高杠杆400倍，香港办事处服务中国客户。

选股和择时当然重要,长期看是它们决定你能走多远,不练不行。只是这两样允许你边做边长,今年不行明年补。控亏不给补考,它是一条及格线,不及格就没有下一学期。

我那个朋友的表我还留着,做得是真好,比市面上不少付费课程扎实。他缺的从来不在那张表上。

那天我盯着他发来的最后一张图,想告诉他方向你没错,你要注意的形态跟这次的结果一点关系都没有。话到嘴边没发出去。

后来也没有下次了。

如果你现在正在亏钱,先别急着找更准的方法。回去把每一笔的最大亏损定死,定到连错十次都不心慌的程度。你会发现自己突然有了大把犯错的机会,而这行的能力,恰好就长在那些便宜的错误上面。

写完这些自己也重新捋了一遍。这行拼到最后,拼的是谁的次数多。点个赞收藏,手痒想加仓的时候翻出来看一眼。