交易感悟之盈亏同源

60阅读7分55秒阅读模式

这次想和大家分享我对交易的感悟,那就是“盈亏同源”。我认为,一位交易者能否走向成熟,关键在于能否深刻理解“盈亏同源”的含义。

“盈亏同源”,字面意思很容易理解,即盈利和亏损源于同一个原因——你的决策。每个决策都可能带来风险,也可能带来利润。

为了帮助大家更好地理解,我们可以用“喜恶同因”来类比。一个人的优点可能既是他受人喜爱的原因,也是他招人讨厌的原因。普通人身上这种现象可能不明显,但在明星身上却体现得淋漓尽致,因为明星的关注度很高,他们的优缺点都会被放大。你欣赏一个明星的原因,可能恰恰是别人讨厌他的原因,这就是“喜恶同因”。交易也是如此,你的利润和风险都源于同一个决策,决策既可能带来利润,也可能带来风险,这就是“盈亏同源”。

2014年成立,总部位于英国伦敦,FCA监管,提供外汇、贵金属、原油、股票等超过100种差价合约交易产品,银联出入金高效安全最高杠杆400倍,香港办事处服务中国客户。

因此,交易中的利润实际上是对承担风险的补偿。你承担一定的风险,才有可能获得相应的利润。风险有大有小,但完全无风险就等于完全无利润。

说到这里,可能有人会质疑:市场上不是存在无风险套利吗?实际上,无风险套利也是相对的。比如,两个高度相关的产品之间出现价格偏差,就出现了套利空间。但你如何保证这种偏差不会持续扩大?如果偏差持续扩大,套利者就会亏损。所以,套利本身也是有风险的,完全无风险的事情是不存在的。

那么,如果交易者不理解“盈亏同源”,会出现哪些现象呢?

第一,患得患失。 交易新手很容易犯这个错误。他们建仓后,既害怕亏损,又渴望盈利;盈利一点就急于平仓,亏损了又心有不甘。他们在这种患得患失中摇摆不定,没有固定的规则和体系,导致建仓后内心慌乱不安。

我曾经也是这样,一建仓就非常紧张,因为害怕亏损;盈利一点就想平仓保住利润。如果因为回调导致利润减少,我就想赶紧离场;但离场后,行情又上涨了,我又后悔盈利太少,想要再次进场。就像个疯子一样。

这类交易者既想盈利,又不想承担风险,甚至连回调的风险也不愿承担,这怎么可能呢?

因此,在建仓之前,先问问自己,是否能够接受这笔交易带来的所有风险。如果你设置了止损点,那么止损后的亏损金额就是你的风险值。只有在你完全接受这个风险值的情况下,才能进行交易。

如果你无法接受潜在的亏损,那么你也无法真正接受这笔交易带来的利润,因为你无法承受风险,也就无法获得相应的回报。

交易没有一劳永逸的事情,不可能既不想承担风险,又想轻松盈利,这在逻辑上是行不通的。

第二,盲目跟风。 市场上,人们总是喜欢晒盈利订单,而不会晒亏损订单,这是人性使然。如果不理解“盈亏同源”,你就会误以为交易只有盈利,没有亏损。

当你跟风交易时,如果盈利了还好,一旦亏损,你就会难以接受,因为你从未想过亏损的可能性。你要记住,盈利越丰厚,承担的风险就越大。

如果你理解“盈亏同源”,你就会明白巨额利润背后隐藏着巨大的风险。

第三,过度优化交易系统。 例如,你在交易中发现了一个看似非常有效的交易信号,认为它能够带来丰厚的利润,于是果断建仓,结果却以悲剧告终。这时,你就会下意识地寻找亏损的原因,并决定下次再遇到类似信号时不再操作。

但你需要明白,如果将这些亏损案例中的规律套用到盈利案例中,你会发现盈利案例中同样存在这些规律。你为了规避风险而修改交易系统,最终也会将盈利的机会一并规避掉。

因此,你需要理解“盈亏同源”,避免过度优化交易系统。你要明白,正是因为你承担了亏损的风险,才获得了盈利的可能。你要清楚优化的“度”在哪里,适可而止。

那么,如何将“盈亏同源”应用于实际交易呢?

第一,坦然面对并评估止损的合理性。 既然理解了“盈亏同源”,就要明白利润是对风险的补偿和回报。

我们要坦然接受风险,将其视为交易的一部分,盈利的一部分。大多数人能够接受盈利,却难以接受亏损。因此,我们要学会坦然面对风险,甚至是亏损。

评估止损,就是要分析此次止损是否在系统之内,是由于你随意操作导致的,还是因为情绪化操作或其他系统性因素导致的。我们要尽可能避免这类止损。

也就是说,我们要清楚应该避免哪些类型的止损。如果止损是系统内部的,就不要过度避免,因为过度优化系统可能会得不偿失。

第二,想办法控制风险。 你可能会疑惑:既然风险是必然存在的,控制风险不就等于控制了利润吗?

风险是必须要承担的,但我们可以通过仓位管理和资金管理来控制风险。我们可以适当降低仓位,减少单笔交易的风险敞口。

也就是说,我们可以接受亏损点数的增加,但要通过仓位和资金管理的方式来降低整体风险。我们不是要完全消除风险,而是要尽量降低风险。

同样,如果我们判断正确,盈利了,也可以通过持仓或加仓的方式来放大收益。

当然,这也要把握好“度”,要与你的交易逻辑和风格相匹配,而不是一味加仓或长期持有。

让利润奔跑的思路是正确的,但凡事都要适度,让利润无限奔跑,最终可能导致利润回吐。所以,我们要懂得适时了结利润。

第三,客观评估交易系统。 如果你理解“盈亏同源”,在测试交易系统时,就能更加客观地看待自己的系统。你不会因为系统带来的风险而试图完全规避风险。

你要知道,那些给你带来利润的交易模式和信号,可能只是因为你的回测样本量有限,暂时没有出现亏损。在实际交易中,当你面对瞬息万变的市场时,无论什么策略、规则和信号,都不可避免地会带来亏损。

所以,在理解“盈亏同源”后,你在评估和测试交易系统时,就能更加理性客观。

理解“盈亏同源”,意味着你对交易有了一种全局观。你知道亏损是正常的,也知道如何评估亏损,判断它是正常的系统性亏损,还是因为主观情绪导致的非系统性亏损。如果是后者,就要找出原因并加以改正;如果是前者,就允许它存在,不要过度干预。

不要只盯着眼前的局部得失,而要学会系统性思考,明白规避风险的同时,也在规避利润。只有将亏损和盈利联系起来,才能真正理解交易的本质。

“盈亏同源”之所以重要,是因为它标志着你从一个慌乱不安、患得患失的新手,逐渐成长为一个沉着冷静、能够客观分析亏损、拥有全局观的成熟交易者。

XM外汇基础点差广告
复利哥