这次想和大家分享我对交易的感悟，那就是“盈亏同源”。我认为，一位交易者能否走向成熟，关键在于能否深刻理解“盈亏同源”的含义。
“盈亏同源”，字面意思很容易理解，即盈利和亏损源于同一个原因——你的决策。每个决策都可能带来风险，也可能带来利润。
为了帮助大家更好地理解，我们可以用“喜恶同因”来类比。一个人的优点可能既是他受人喜爱的原因，也是他招人讨厌的原因。普通人身上这种现象可能不明显，但在明星身上却体现得淋漓尽致，因为明星的关注度很高，他们的优缺点都会被放大。你欣赏一个明星的原因，可能恰恰是别人讨厌他的原因，这就是“喜恶同因”。交易也是如此，你的利润和风险都源于同一个决策，决策既可能带来利润，也可能带来风险，这就是“盈亏同源”。
因此，交易中的利润实际上是对承担风险的补偿。你承担一定的风险，才有可能获得相应的利润。风险有大有小，但完全无风险就等于完全无利润。
说到这里，可能有人会质疑：市场上不是存在无风险套利吗？实际上，无风险套利也是相对的。比如，两个高度相关的产品之间出现价格偏差，就出现了套利空间。但你如何保证这种偏差不会持续扩大？如果偏差持续扩大，套利者就会亏损。所以，套利本身也是有风险的，完全无风险的事情是不存在的。
那么，如果交易者不理解“盈亏同源”，会出现哪些现象呢？
第一，患得患失。 交易新手很容易犯这个错误。他们建仓后，既害怕亏损，又渴望盈利；盈利一点就急于平仓，亏损了又心有不甘。他们在这种患得患失中摇摆不定，没有固定的规则和体系，导致建仓后内心慌乱不安。
我曾经也是这样，一建仓就非常紧张，因为害怕亏损；盈利一点就想平仓保住利润。如果因为回调导致利润减少，我就想赶紧离场；但离场后，行情又上涨了，我又后悔盈利太少，想要再次进场。就像个疯子一样。
这类交易者既想盈利，又不想承担风险，甚至连回调的风险也不愿承担，这怎么可能呢？
因此，在建仓之前，先问问自己，是否能够接受这笔交易带来的所有风险。如果你设置了止损点，那么止损后的亏损金额就是你的风险值。只有在你完全接受这个风险值的情况下，才能进行交易。
如果你无法接受潜在的亏损，那么你也无法真正接受这笔交易带来的利润，因为你无法承受风险，也就无法获得相应的回报。
交易没有一劳永逸的事情，不可能既不想承担风险，又想轻松盈利，这在逻辑上是行不通的。
第二，盲目跟风。 市场上，人们总是喜欢晒盈利订单，而不会晒亏损订单，这是人性使然。如果不理解“盈亏同源”，你就会误以为交易只有盈利，没有亏损。
当你跟风交易时，如果盈利了还好，一旦亏损，你就会难以接受，因为你从未想过亏损的可能性。你要记住，盈利越丰厚，承担的风险就越大。
如果你理解“盈亏同源”，你就会明白巨额利润背后隐藏着巨大的风险。
第三，过度优化交易系统。 例如，你在交易中发现了一个看似非常有效的交易信号，认为它能够带来丰厚的利润，于是果断建仓，结果却以悲剧告终。这时，你就会下意识地寻找亏损的原因，并决定下次再遇到类似信号时不再操作。
但你需要明白，如果将这些亏损案例中的规律套用到盈利案例中，你会发现盈利案例中同样存在这些规律。你为了规避风险而修改交易系统，最终也会将盈利的机会一并规避掉。
因此，你需要理解“盈亏同源”，避免过度优化交易系统。你要明白，正是因为你承担了亏损的风险，才获得了盈利的可能。你要清楚优化的“度”在哪里，适可而止。
那么，如何将“盈亏同源”应用于实际交易呢？
第一，坦然面对并评估止损的合理性。 既然理解了“盈亏同源”，就要明白利润是对风险的补偿和回报。
我们要坦然接受风险，将其视为交易的一部分，盈利的一部分。大多数人能够接受盈利，却难以接受亏损。因此，我们要学会坦然面对风险，甚至是亏损。
评估止损，就是要分析此次止损是否在系统之内，是由于你随意操作导致的，还是因为情绪化操作或其他系统性因素导致的。我们要尽可能避免这类止损。
也就是说，我们要清楚应该避免哪些类型的止损。如果止损是系统内部的，就不要过度避免，因为过度优化系统可能会得不偿失。
第二，想办法控制风险。 你可能会疑惑：既然风险是必然存在的，控制风险不就等于控制了利润吗？
风险是必须要承担的，但我们可以通过仓位管理和资金管理来控制风险。我们可以适当降低仓位，减少单笔交易的风险敞口。
也就是说，我们可以接受亏损点数的增加，但要通过仓位和资金管理的方式来降低整体风险。我们不是要完全消除风险，而是要尽量降低风险。
同样，如果我们判断正确，盈利了，也可以通过持仓或加仓的方式来放大收益。
当然，这也要把握好“度”，要与你的交易逻辑和风格相匹配，而不是一味加仓或长期持有。
让利润奔跑的思路是正确的，但凡事都要适度，让利润无限奔跑，最终可能导致利润回吐。所以，我们要懂得适时了结利润。
第三，客观评估交易系统。 如果你理解“盈亏同源”，在测试交易系统时，就能更加客观地看待自己的系统。你不会因为系统带来的风险而试图完全规避风险。
你要知道，那些给你带来利润的交易模式和信号，可能只是因为你的回测样本量有限，暂时没有出现亏损。在实际交易中，当你面对瞬息万变的市场时，无论什么策略、规则和信号，都不可避免地会带来亏损。
所以，在理解“盈亏同源”后，你在评估和测试交易系统时，就能更加理性客观。
理解“盈亏同源”，意味着你对交易有了一种全局观。你知道亏损是正常的，也知道如何评估亏损，判断它是正常的系统性亏损，还是因为主观情绪导致的非系统性亏损。如果是后者，就要找出原因并加以改正；如果是前者，就允许它存在，不要过度干预。
不要只盯着眼前的局部得失，而要学会系统性思考，明白规避风险的同时，也在规避利润。只有将亏损和盈利联系起来，才能真正理解交易的本质。
“盈亏同源”之所以重要，是因为它标志着你从一个慌乱不安、患得患失的新手，逐渐成长为一个沉着冷静、能够客观分析亏损、拥有全局观的成熟交易者。
