为什么你使用技术指标总是亏钱？
作为交易者，你可能会被告知，要远离技术指标，原因可能包括技术指标的滞后性、无法预测市场情况等等。但是，我要说的的是，以上原因只是借口，很多交易者使用技术指标依然出现亏损的真正原因在于以下3个方面。
1. 被困于“指标游戏”
许多交易者不知道技术指标游戏如何玩。他们认为正确的玩法应该是将各种指标组合，丰富自己的指标类型。因此，他们会购买最新的指标，帮助自己破解游戏密码。在多次失败尝试之后，他们可能会疑问，同样使用技术指标，为什么别人能赚钱，自己却亏钱？
我认为，背后的原因在于，指标是价格的衍生品，只会告诉你市场已经发生了什么，而无法告诉你市场会发生什么。
因此，无论你尝试将多少种指标组合，如果仅依靠交易指标来做出决定，你永远无法盈利。交易指标旨在协助你进行决策，而不是成为决策者。
2. 叠加使用同类指标确认信号
如果MT4上出现以下图表......
你可能会认为，“信号非常强烈”、“三个指标同指向同一个方向”、“市场价格即将推高”。对不起，你的想法是错误的。这是使用交易指标的错误方法，因为RSI、CCI和随机指标都属于震荡指标，这意味着这些指标的值是使用类似的数学公式得出的，也就解释了为什么他们朝同一方向移动。
因此，不要因为多个指标确认了信号，就误以为信号十分强劲，很有可能是同一类指标。
3. 盲目模仿他人的交易指标
看到很多交易者使用某个技术指标盈利之后，你就开始模仿他们，与他们使用相同的指标、设置等，结果你自己仍处于亏损状态。
其中原因可能在于，你看到的只是表面，没有看到完整的交易情况。他们之所能利用该指标盈利，并不是因为找到了“完善”信号，可能在于他们知道如何在不同的市场条件下进行调整，使用不同的指标。
因此，如果你只是盲目的跟风或模仿，那么当市场条件发生变化时，你的交易指标就会失效，最终导致你亏钱。
专业交易者如何使用技术指标？
那么到底如何正确使用技术指标呢？我认为秘诀在于根据目的对交易指标进行分类。使用技术指标的目标有：筛选市场情况、识别价值区域、确认入场时间、管理交易。具体情况如下：
1. 如何使用技术指标筛选市场情况？
所有的技术指标都能在某些时候发挥作用，但是无法一直有效。因此，你必须了解执行交易策略的市场条件，并避免表现不佳的市场条件。
a. 移动平均线（MA）
MA是一种趋势追踪指标，可用于筛选市场趋势。例如，如果价格高于200 MA，则市场处于长期上升趋势中。
b. 平均真实波幅（ATR）
ATR是一种衡量市场波动性的指标，可用于确定波动性较高或较低的市场条件。例如，如果你的交易策略在低波动性环境中运行良好，则寻找在52周低点时的ATR值进行交易。
2. 如何使用技术指标识别价值区域
价值区域是指潜在做空或做多区间。例如，裸K交易者会使用支撑或阻力线、趋势线、通道等进行识别。天然，你也可以通过使用技术指标进行识别。
a. 相对强弱指数（RSI）
RSI是一种衡给内时间内损益情况的动量指标，对确定均值回归行为的价值区域十分有用。这意味着，当价格下跌时，价格会出现“反弹”，并继续保持长期上升趋势。因此，计时“反弹”的一种方法是，在10 RSI跌破30时寻找交易信号。
不过要注意的是，这种做法不适用于所有市场，仅适用那些有均值回归行为的市场，比如股票。
b. 移动平均线（MA）
上文中提到MA可用于筛选市场条件，其实一个指标可以有多种用途，MA也可用于帮助确定价值区域。在趋势市场环境下，价格很少会重新测试以前的支撑位或阻力位，这就是MA的作用。
例如，在正常趋势中，价值区域一般在50 MA附近。
在强劲的趋势中，价值区域一般在20 MA附近；
在疲软的趋势中，价值区域一般在200 MA附近。
3. 如何使用技术指标确认入场时间
大部分交易者对于自己的交易设置都非常熟悉，例如，知道如何交易突破、回撤、反转等等。但是，在实际下单的时候，他们会犹豫，因为价格行为没有十足说服力，可能是蜡烛图不够大、收盘不够强劲、上影线太长等等。此时，交易者需要借助技术指标判定明确的入场时间，从而做到下单时不再犹豫。
a. 随机指标
与RSI类似，随机指标也是一种动量指标。但随机指标的值超过30时，表明市场进入看涨趋势，此时随机指标充当做多入场触发。
如果随机指标的值低于70，表明市场进入看跌趋势，此时随机指标充当做空入场触发。
交易信号和入场触发是两种不同的情况，必须先具备有效的交易信号，才能寻找入场触发，然后下单。
b. 唐奇安通道
唐奇安通道是由Richard Donchian开发的一种趋势追踪指标。
默认情况下，唐奇安通道利用20天的高点和低点绘制而成，因此很容易识别过去20天的最高/最低价格。
这一点对突破交易者非常有用，他们可在价格触及唐奇安通道上阻力线后做多；在价格触及唐奇安通道下支撑线后做空。
4. 如何利用技术指标管理交易？
交易管理是重要一环，如果你的入场时机正确，但是管理不善，最终仍会以亏损收场。因此，你要掌握如何利用技术指标设置止损以及离场。
a. 平均真实波幅（ATR）
设置止损时，范围不能太小，否则市场出现波动你将被迫提早离场。相反，你需要给市场一些“缓冲”空间。具体可如下操作：
首先，确定时间范围最近的价格结构（比如支撑阻力、趋势线等）；
其次，将止损设置在具体价格结构1 ATR的位置。
不能长期盈利就甩锅给技术指标，你怎么不从自己找原因，只会欺负技术指标吗？长期盈利这是个巨大的目标呀，技术只是你实现目标过程中的一环，单独拎出来怼它，这显然是不公平的。
也就是说你要做到长期盈利到底靠什么，在个人的努力之外，技术指标以及其他工具到底扮演着什么角色？这个问题自然也没有标准答案了，看你怎么理解吧。
长期盈利具体指什么，如果你只做短线，投资经历也很短，那这就跟长期盈利没有半毛钱的关系了。这里不讨论在短线操作上如何长期盈利的问题，那是一言难尽，反正有一点它的难度很大。
那就从大类资产上面来看长期盈利的吧，还是以国内的情况来说明。
一般来说，风险和收益应该是匹配的。A股市场长期来看并非收益率不高，而是风险收益的“性价比”比较差，股票市场波动太大。
从这张图中我们看到，1998年以来上证指数的收益率并不比标普500指数差多少，但是其波动率远高于后者。从长期投资盈利体验的角度看，标普500指数的投资者感受明显会好得多。
过去20年（截至到2019年初），A股年化收益率不到8%，但是对应的波动率超过了20%，这也是为什么许多投资者认为A股盈利体验不好。
也就是说，大家对A股长线不感冒的主要不是它的收益不高，而是风险调整后的持续收益波动有点大，这就导致很多人拿不住。
当然了，从好的方面来说，你要是一直投资A股大盘指数，那这过去20年，你就做到了长期盈利了。
如何在盈利的同时还能降低一下波动呢，这时候多类资产的组合投资就是一个可行的选择了。
这样做的目标并非实现收益率最大化，而是要争取性价比最高，提高风险收益比。简单来说，就是你每多冒一分钱的风险，就应该多获得一分钱的收益，收益和风险应该是相平衡的。要是，能够通过多类资产的配置，你多冒一分钱的风险，获得了两分钱的收益，那就提高了投资组合的风险收益比。
那么，大类资产配置是如何做到的呢？它们的核心是低相关性。在多资产组合中，并非你持有的资产越多越好，而是要确保资产之间的低相关性。这样就能取得“东边不亮，西边亮”的效果，这也符合达利欧资产再平衡的理念。最简单的，你可以加入债券、加入商品期货、甚至加入衍生品。通过增加负相关或者零相关的资产，将大类资产配置的波动率大幅降低。
这样来看，长期盈利跟技术指标没有必然的联系，就像美股一样，你一直定投标普500，那这个长期盈利就已经战胜市场上7成以上的参与者了。因而，你不能长期盈利很可能就是方向不对头，没有短线赚钱的命，非要往上面撞，那结果自然就有点惨不忍睹了。
技术指标是利用现有的数据来传达讯息，并不能提早告知接下来即将发生的事，因此，几乎所有指标都具有滞后性的缺点，你应该做的是将指标视为工具之一，而不是策略的全部。指标、理论、绘图、裸K各个层面都有各自的优缺点，在执行交易上需要取长补短，在市场上活用各自的优势，如此一来整体交易系统也能有更大的运用空间。
运用技术指标作为交易是一种常用手段。我们在使用时，不能单一依赖它，而是最关键的是要首先理解k线结构的变化，长短周期的关联，把这些悟透了再用指标来确定交易的买卖点。资本市场做交易存在的变数多，不可能时时都能抓到。那我们就找我们熟悉的买卖结构来完成任务。
要思考的是，是自己不会用工具，还是工具是对的，执行力做得不好．
虽然我也承认技术分析在投资交易中的重要性，但我想说的是：
- 技术分析只是一种工具，而不是万试万灵的。在技术分析过程中，往往受各种主客观因素而产生偏差。因此要站在一个高的起点运用技术分析，而不是受技术分析所局限，产生错误引导。
- 技术分析得出结果的大前提是，市场有产生这个结果的可能性，而不是绝对的百分百。因而，从这个角度来看，是没有一个人可以单纯通过技术指标达到长期盈利的水平。例如，大盘经过长期调整后，产生反弹还是反转，要视乎整个市场在这个置阶段有否反转的可能性，如果无反转可能性，则只能是反弹。那么在一次又一次的反弹与反转的的转换过程中，没有人可以做到永远的选择正确。
- 在运用技术分析进行操作时，心须注意遵循合理性原则，不要过度迷信何技术分析，它们仅是理论上的教条主义。在运用技术分析时，也应该多关注一下基本面分析，两派的融合才是投资获得成功的基石。
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